上周，干散貨運費衍生品市場上市場情緒突轉(zhuǎn)，人們對第2季度即期市場實現(xiàn)反彈的希望也隨之被擊碎。
　　其中，海岬型船第2季度遠期合同價急瀉直下，巴拿馬型船與超靈便型船遠期運價雖未現(xiàn)大落，但也呈震蕩下跌走勢。
　　海岬型船在遠期市場上的不振恰是其在即期市場上弱勢的體現(xiàn)，月初的上揚如今看來只是曇花一現(xiàn)。幾乎所有海岬型船遠期合約的價格都受到了影響。最典型的莫過于海岬型船第2季度遠期合同，其價格在5個交易日中竟跌去了近1/4。根據(jù)波交所的信息，在上周一交易初始時，海岬型船第2季度遠期合同價為23,344美元/天。但及至上周五，眾經(jīng)紀人稱，該合約的價格已跌至17,250美元/天。
　　此外，海岬型船09年遠期合同價在上上周沖高至24,000美元/天后亦于上周五跌回到了18,000美元/天以下。當日，波交所的海岬型船平均期租價格報14,380美元/天。
　　上周，巴拿馬型船遠期合同價雖然波動幅度不及海岬型船，但同現(xiàn)下跌走勢。據(jù)SSY Futures經(jīng)紀行介紹，上周五巴拿馬型船第2季度遠期合同價報6,250美元/天；09年遠期合同價則從一周前的12,000美元/天下跌至10,000美元/天。即期市場上嚴重的運力過剩已將租價壓制在非常低的水平，低于經(jīng)營成本的情況也不在少數(shù)。BRS Futures經(jīng)紀行的一名經(jīng)紀人甚至形容巴拿馬型船運費遠期交易已“掉進了泥潭”。
　　不過，他亦透露稱，近幾周中，有不少買家對從南非與哥倫比亞出發(fā)的海岬型船煤航線的遠期合同興趣甚濃。
　　總體而言，干散貨船運費遠期交易的交易量依舊處于低位，成交主要集中在第2季度與09年度的遠期合同上。BRS Futures經(jīng)紀行的一名經(jīng)紀人稱：“市場上，我們看得到成交，但大家只是在為即期市場做單純的套期保值?！彼€表示運價已接近底部，繼續(xù)下跌的余地已經(jīng)不大。
　　最后，OTC交易仍然非常少見。

*文章僅供參考，不構(gòu)成投資意見

（上海航運交易所 劉圣琦）